استخراج نقدینگی چیست؟

اصطلاح ‘نقدینگی’ به معنای سهولت تبدیل یک دارایی به وجه نقد قابل استفاده است، بنابراین هر چه خرج کردن یک دارایی آسان‌تر باشد، ‘نقدینگی’ آن بیشتر است. از سوی دیگر، ماینینگ (استخراج) نوعی نام اشتباه در این موقعیت است زیرا این اصطلاح اغلب به دریافت پاداش در شبکه‌های اثبات کار (PoW) مانند بیت‌کوین برای مشارکت در تأیید تراکنش‌ها اشاره دارد.

با این حال، استفاده از اصطلاح استخراج در نقدینگی به این ایده اشاره دارد که ارائه دهندگان نقدینگی (LP) به دنبال برخی پاداش ها – کارمزدها و / یا توکن ها – برای تلاش های خود هستند.

استخراج نقدینگی چگونه کار می کند؟

شرکت در این استخرهای نقدینگی بسیار ساده است زیرا شامل سپرده گذاری دارایی های شما در یک استخر مشترک به نام استخر نقدینگی است. این فرآیند مشابه ارسال ارز دیجیتال از یک کیف پول به کیف دیگر است. یک استخر معمولاً از یک جفت معاملاتی مانند اتریوم/تتر تشکیل شده است. به عنوان یک استخراج کننده نقدینگی (یا ارائه دهنده)، یک سرمایه گذار می تواند انتخاب کند که کدامیک از دارایی های خود را در استخر سپرده گذاری کند.

ارائه دهندگان نقدینگی (LP) با سپرده گذاری دارایی های خود در پلتفرم های دیفای، ورود و خروج معامله گران را با کارمزدهای معاملاتی که بخشی از آنها برای پاداش خودشان استفاده می شود، آسان تر می کند.

هرچه یک LP (ارائه دهنده نقدینگی) بیشتر به یک استخر نقدینگی کمک کند، سهم بیشتری از پاداش دریافت خواهد کرد. پلتفرم‌های مختلف پیاده‌سازی‌های متفاوتی دارند، اما ایده اصلی پشت استخراج نقدینگی یکی است.

نکات کلیدی استخراج نقدینگی

صرافی DEX: این صرافی غیرمتمرکز به طور مستقل و بدون دخالت مستقیم یک حزب متمرکز کار می کند. DEXها پلتفرم‌های معاملاتی هستند که ارائه‌دهندگان نقدینگی، دارایی‌های دیجیتال خود را در آن‌جا قرار می‌دهند.
سود (ییلد): پاداشی که در قالب کارمزد معاملاتی یا توکن های LP به ارائه دهندگان نقدینگی ارائه می شود. در دیگر پلتفرم‌های دیفای، سود، نرخ بهره است که برای تامین نقدینگی یا داشتن سهام در این پروژه‌ها به شرکت‌کنندگان تعلق می‌گیرد.
سیفای: امور مالی متمرکز، به موسساتی در بازار ارزهای دیجیتال اشاره دارد که خدمات مالی ارائه می‌دهند.
ترید فای: تامین مالی سنتی که به موسسات مالی مانند بانک ها، بورس اوراق بهادار و صندوق های تامینی اشاره دارد. ترید فای و سیفای مشابه به نظر می رسند، اما کاملا متفاوت هستند؛ سیفای به بلاک چین و ترید فای به بازارهای مالی معمولی اشاره دارد.
بازارساز خودکار: AMMها قراردادهای هوشمندی هستند که برای نگهداری ذخایر نقدینگی در یک استخر طراحی شده اند. LP ها دارایی های خود را سپرده گذاری می کنند و معامله گران برای تبادل ارزهای دیجیتال خود در اینجا تعامل می کنند.