استیکینگ
به دارندگان کریپتو راهی برای کارکرد دارایی های دیجیتال خود و کسب درآمد غیرفعال بدون نیاز به فروش آنها ارائه می دهد.
استیکینگ مشابه قرار دادن ارز دیجیتال در یک حساب پس انداز با بازده بالا است. وقتی وجوهی را در یک حساب پس انداز واریز می کنید، بانک آن پول را می گیرد و معمولاً به دیگران وام می دهد. در ازای قفل کردن آن پول نزد بانک، بخشی از سود حاصل از وام را دریافت میکنید، البته بخش بسیار بسیار کمی را.
به طور مشابه، هنگامی که دارایی های دیجیتال خود را به اشتراک می گذارید،کوین ها را قفل می کنید تا در اجرای بلاک چین و حفظ امنیت آن شرکت کنید. در ازای آن، پاداش هایی را به دست می آورید که بر اساس درصد بازدهی محاسبه می شوند. این بازده معمولاً بسیار بالاتر از هر نرخ بهره ای است که توسط بانک ها ارائه می شود.
استیکینگ به روشی محبوب برای کسب سود در کریپتو بدون معامله کوین تبدیل شده است.
استیکینگ چگونه کار می کند؟
استیکینگ تنها از طریق مکانیسم اجماع PoS (اثبات سهام) امکان پذیر است، که روش خاصی است که توسط بلاک چین های خاص برای انتخاب شرکت کنندگان صادق و تأیید بلوک های جدید داده هایی که به شبکه اضافه می شوند، استفاده می شود.
با وادار کردن این شرکتکنندگان در شبکه – که به عنوان اعتباردهندهها یا «استیکرها» شناخته میشوند – به خرید و قفل کردن مقدار معینی از توکنها، باعث میشود که رفتار غیر صادقانه در شبکه کاهش یابد. اگر بلاک چین به هر طریقی از طریق فعالیت های مخرب خراب شود، توکن بومی مرتبط با آن احتمالاً قیمتش کاهش پیدا می کند و عامل یا عاملان متحمل ضرر می شوند.
بنابراین، استیک (stake)، “سهام خاص” یک اعتباردهنده است تا اطمینان حاصل شود که صادقانه و به نفع شبکه عمل می کنند. در ازای تعهد خود، اعتباردهنده ها پاداشهایی را دریافت میکنند که بر اساس ارز دیجیتال بومی است. هر چه سهام آنها بیشتر باشد، شانس بیشتری برای پیشنهاد یک بلوک جدید و جمع آوری جوایز دارند.
سهام لازم نیست منحصراً از کوین های یک نفر تشکیل شود. اغلب، اعتباردهنده ها یک استخر استیکینگ را راه اندازی می کنند و از طریق تفویض اختیار از گروهی از دارندگان توکن، سرمایه جمع آوری می کنند: کاهش موانع ورود، برای مشارکت کاربران بیشتر در استیکینگ. هر دارنده ای می تواند با واگذاری کوین های خود به اپراتورهای استخر استیکینگ که تمام کارهای سنگین مربوط به اعتبارسنجی تراکنش ها را در بلاک چین انجام می دهند، در فرآیند استیکینگ شرکت کند.
برای کنترل اعتباردهنده ها، مثلا در صورت ارتکاب تخلفات جزئی مانند آفلاین بودن برای مدت طولانی، آنها جریمه می شوند و حتی ممکن است از فرآیند اجماع به حالت تعلیق درآیند و وجوه شان حذف شود. مورد دوم به عنوان “slashing” (جریمه کاهش سهم) شناخته می شود و در تعدادی از بلاک چین ها از جمله Polkadot و Ethereum اتفاق افتاده است.
هر بلاک چین مجموعه ای از قوانین خاص خود را برای اعتباردهنده ها دارد. شبکه Terra حداکثر تعداد اعتباردهنده ها را به 130 محدود کرده است. PoS اتریوم مستلزم آن است که هر اعتباردهنده حداقل 32 اتر را به اشتراک بگذارد.
در کدام ارزهای دیجیتال می توانید استیک (سهام گذاری) کنید؟
همانطور که قبلاً ذکر شد، استیکینگ تنها با ارزهای دیجیتال مرتبط با بلاک چین که از مکانیسم اجماع اثبات سهام استفاده می کنند امکان پذیر است.
قابل توجه ترین ارزهای دیجیتالی که می توانید با آنها استیکینگ کنید عبارتند از:
- اتریوم ETH
- کاردانو ADA
- سولانا SOL
- آوالانچ AVAX
- پولکادات DOT
- BNB بایننس
- تون کوین تلگرام TON
- HBAR
- ATOM
- ROSE
- ETHFI
- REZ
- KAI
- STON
ریسک ها/نکات منفی استیکینگ ارز دیجیتال
مانند هر نوع سرمایه گذاری، به ویژه در حوزه ارزهای دیجیتال، خطراتی وجود دارد که باید به آنها توجه کنید.
- ارزهای دیجیتال بی ثبات هستند. کاهش قیمت به راحتی می تواند بر پاداش هایی که به دست می آورید تاثیر گذار باشد. استیکینگ برای کسانی که قصد دارند دارایی خود را برای بلندمدت بدون توجه به نوسانات قیمت نگه دارند، بهینه است.
- برخی از کوین ها به یک حداقل دوره قفل شدن نیاز دارند، یعنی نمی توانید در طی آن مدت دارایی های خود را از استیکینگ خارج کنید.
- اگر تصمیم دارید دارایی های خود را از یک استخر سهام خارج کنید، قبل از بازگرداندن کوین های خود، یک دوره انتظار مشخص برای هر بلاک چین وجود دارد.
- ریسک “طرف معامله” برای اپراتور استخر سهام وجود دارد. اگر اعتباردهنده کار خود را به درستی انجام ندهد و جریمه شود، ممکن است جوایز را از دست بدهید.
- استخرهای سهام را می توان هک کرد، که منجر به از دست دادن کل وجوه استیک شده می شود. و از آنجایی که دارایی ها توسط شخص یا سازمانی محافظت نمی شوند، امید چندانی به جبران خسارت وجود ندارد.